Компания Qingdao Haier приобретает подразделение бытовой техники General Electric
Промышленная группа Haier Group (далее «Haier») и компания General Electric (индекс NYSE: GE; далее «GE»)15 января подписали Меморандум о взаимопонимании (далее «Меморандум»), подразумевающий глобальное сотрудничество обеих компаний и реализацию совместных проектов, направленных на увеличение конкурентоспособности – таких как внедрение производственных интернет-решений, здравоохранение и выпуск самой передовой продукции. Стратегическая кооперация в рамках подписанного Меморандума объединяет двух ведущих производителей мирового уровня, успешно дополняющих друг друга, и создает новую модель для совместных межгосударственных инвестиций, а также для сотрудничества между Китаем и США.
Кроме того, компания Qingdao Haier Co., Ltd. (зарегистрирована на Шанхайской фондовой бирже, индекс SHA: 600690; далее «Qingdao Haier»), 41% капитала которой принадлежит Haier, приобретет подразделение бытовой техники GE (далее «GE Appliances»). В рамках глобальной экспансии бизнеса с июля 2015 года на Qingdao Haier возложены все зарубежные операции промышленной группы Haier. Грядущее слияние Qingdao Haier и GE Appliances еще больше повысит конкурентоспособность Qingdao Haier. В активе GE Appliances – более 100 лет истории торговой марки, лояльность многочисленных потребителей продукции, принадлежащей к средней и высокой ценовой категории, исключительно опытный и профессиональный персонал, особая корпоративная культура, широкий модельный ряд бытовой техники, развитая собственная сеть логистики и дистрибьюции на рынке Северной Америки и эффективная система контроля качества.
Комментирует Чжан Жуйминь (Zhang Ruimin), Председатель совета директоров и Генеральный директор Haier Group: «Этот стратегический союз создает новую отправную точку как для Haier, так и для GE, и я уверен, что данное партнерство принесет дополнительные прибыли акционерам обеих компаний. Кроме того, мы преследуем общие цели, которых надеемся достичь вместе: повышение стоимости брендов Haier и GE, а также профессиональный рост наших сотрудников за счет взаимного сотрудничества и внедрения инноваций».
Комментирует Джефф Иммельт (Jeff Immelt), Генеральный директор GE: «Мы довольны фактом продажи нашего бизнеса в сфере бытовой техники компании Haier и началом этого нового этапа сотрудничества. Haier получил точку опоры для дальнейшего роста своего присутствия в США, развития производства и дальнейших инвестиций в бизнес. В основе стратегии этой компании лежат приверженность к инновациям, постоянное обновление ассортимента продукции и грамотный менеджмент. От GE Appliances компания Haier получит превосходные модели техники, самые современные производственные мощности и талантливый персонал. Кроме того, мы рассмотрим возможности совместной работы по продвижению торговой марки GE в Китае».
Подразделение GE Appliances с головным офисом, расположенным в г. Луисвилл (штат Кентукки) является ведущим производителем бытовой техники в Северной Америке. Оно располагает девятью заводами, находящимися в пяти штатах США, первоклассной системой логистики и сетью дистрибьюции, а также развитыми партнерскими связями, как в сетях сбыта, так и в розничной торговле. В 2014 году доход GE Appliances составил около 5,9 млрд. долл. США, а показатель EBITDA – около 0,4 млрд. долл. США. В штате компании приблизительно 12 000 сотрудников по всему миру, 96% которых работают в США.
Приобретение GE Appliances стало важным капиталовложением Haier в рамках политики расширения присутствия компании в США и всем Западном полушарии. Головной офис GE Appliances будет по-прежнему находиться в г. Луисвилл (штат Кентукки). Управление бизнесом будет производиться независимым образом, силами находящегося здесь персонала при участии нынешнего руководящего звена GE, которое будет определять и общую стратегию, и тактику текущих операций. Компания Haier берет на себя обязательства по инвестированию в дальнейшее развитие бизнеса на территории США.
Данная сделка даст свои позитивные плоды как немедленно, так и в долгосрочной перспективе, причем не только для тех регионов, где работают обе компании, но также для их сотрудников, потребителей, партнеров по бизнесу и держателей акций. Haier и GE Appliances обеспечат соответствующую поддержку потребителей и поставщиков обеих компаний также и в других регионах. В частности, сделка открывает доступ для высококачественной продукции GE на рынок Китая и создает возможности для ее продвижения на мировых рынках. Кроме того, образование в рамках этой сделки более крупной компании глобального масштаба создаст дополнительные возможности для роста всех ее сотрудников.
Комментирует Лианг Хайшань (Liang Haishan), Председатель совета директоров Qingdao Haier Co., Ltd.: «Qingdao Haier и GE Appliances – лидеры в области бытовой техники в Восточном и Западном полушариях. Объединение обеих компаний будет иметь огромное значение с точки зрения взаимной выгоды. В бизнесе компании Qingdao Haier и GE Appliances в значительной степени дополняют друг друга – особенно в том, что касается торговых марок, рынков, инновационных продуктов, цепочек поставок и контроля качества. Это слияние приведет к дальнейшему усилению как бренда Haier, так и бренда GE. Исключительно опытная команда GE Appliances, до настоящего момента успешно управлявшая компанией, будет и далее вести бизнес и вольется в состав объединенного руководства. Кроме того, Qingdao Haier обеспечит возможности для роста сотрудников в рамках глобальной платформы оперативного управления. Опыт инвестиционного фонда KKR и его обширной партнерской сети указывает на несомненную выгоду от данного приобретения».
Подробности сделки
Одной из составляющих процесса приобретения будет получение компанией GE денежного вознаграждения от Qingdao Haier в размере 5,4 млрд. долл. США. В целом же сделка структурирована прежде всего как покупка активов. Ожидаемая чистая прибыль от сделки в 8,2 раза превысит показатель EBITDA для GE Appliances по данным на 2015 год, значение которого выросло почти на 50% по сравнению с показателем двухлетней давности. В число приобретаемых активов входит также принадлежащая GE Appliances доля мексиканского производителя бытовой техники Mabe, составляющая 48,4%. Эта компания является совместным предприятием с GE Appliances, причем их сотрудничество длится уже 28 лет.
В рамках сделки GE Appliances будет продолжать продвижение на рынке текущего портфеля торговых марок GE, переходящих в собственность Qingdao Haier в течение 40 лет (включая две пролонгации на 10 лет). Qingdao Haier ожидает, что сделка приведет к увеличению прибыли на каждую акцию уже по итогам первого года после ее заключения.
Обязательства сторон при совершении сделки
Сделка совершается в соответствии с действующими в Китае законодательными нормами, а также антимонопольными актами, принятыми в соответствующих странах. Кроме того, сделка должна быть одобрена большинством акционеров Qingdao Haier (не менее двух третей акционеров, принимающих участие в голосовании). Промышленная группа Haier и инвестиционный фонд KKR, совместно владеющие 50,8% находящихся в обращении акций Qingdao Haier, полностью поддерживают сделку.
«Бизнес GE Appliances имеет стратегически важное значение для Haier. Интеграция этого бизнеса в Haier, в сочетании с продолжительным и всеобъемлющим партнерством Haier и GE, закладывает прочную основу для долгосрочного роста Haier. Мы полностью поддерживаем руководство Haier и рады внести свой вклад в дальнейший успех компании. Совершение этой сделки и сотрудничество между Haier и GE выведет Haier на новый уровень развития», заявил Дэвид Лиу (David Liu), директор Qingdao Haier, сопредседатель фонда частных инвестиций KKR Asia и Генеральный директор KKR China.
Компании планируют завершить сделку в середине 2016 года.
Консультанты
Финансовыми консультантами Qingdao Haier являлись Bank of America Merrill Lynch и PWC Corporate Finance. Фирма PWC Corporate Finance осуществляла управление процессом совершения сделки. Фирма White & Case является юридическим консультантом Qingdao Haier по зарубежным операциям. Bank of America Merrill Lynch, China Development Bank и China Construction Bank взяли на себя обязательства по финансовому сопровождению сделки. Фирмы China International Capital Corporation Limited и King & Wood Mallesons выступили в качестве независимого финансового консультанта и внутреннего юридического консультанта Qingdao Haier, соответственно.
О промышленной группе Haier
Haier является крупнейшим в мире производителем бытовой техники, с глобальным объемом доходов 32,6 млрд. долл. США и прибыли – 2,40 млрд. долл. США (по данным за 2014 год). Группа видит свою миссию в разработке инновационных бытовых приборов, которые отвечают быстро меняющимся запросам потребителей всего мира. По данным компании Euromonitor International, наиболее авторитетной в мире в области стратегических исследований потребительских рынков, группа Haier уже шесть лет подряд признается ведущим мировым производителем крупной бытовой техники. В 2012 году Boston Consulting Group включила Haier в десятку самых инновационных компаний мира в категории «потребительские товары и розничная торговля». Головной офис Haier, откуда ведутся операции по всему миру, находится в китайском городе Циндао (Qingdao), а ее региональные штаб-квартиры в Париже и Нью-Йорке работают с клиентами в Европе и Америке. В состав группы Haier входят пять исследовательских центров, 66 торговых компаний и 21 индустриальный парк, расположенные в разных странах мира.
О компании Qingdao Haier
Компания Qingdao Haier Co., также являющаяся филиалом группы Haier, зарегистрирована на Шанхайской фондовой бирже (индекс SHA: 600690). Приоритетным направлением работы компании является разработка инновационных технологий для «умного» дома.
О компании GE
Компания GE (индекс NYSE: GE) является крупнейшим мировым производителем электротехнического, энергетического и медицинского оборудования, а также бытовой техники. Благодаря ее разработкам и техническим решениям бытовые приборы превратились в цифровые устройства, связанные между собой в единую сеть, легко управляемые и программируемые. Деятельность GE построена на принципе глобального обмена знаниями: с помощью системы GE Store все структуры компании получают равный доступ к технологиям, рынкам, материальным и интеллектуальным ресурсам. Каждое новое изобретение служит основой для очередных инноваций и находит применение в различных областях производства. Располагая обширными людскими ресурсами, службами технической поддержки и передовыми технологиями, компания GE создает для потребителей самые лучшие продукты в данной отрасли.
Сайт компании – www.ge.com
О подразделении бытовой техники GE (GE Appliances)
Компания GE Appliances занимает самые передовые позиции в разработке инновационных и энергоэффективных бытовых приборов, которые улучшают жизнь людей. Ассортимент продукции GE Appliances включает холодильники, морозильники, приборы для приготовления пищи, посудомоечные, стиральные и сушильные машины, кондиционеры воздуха, системы очистки воды и водонагреватели. Компания General Electric (индекс NYSE: GE) создает приборы, способные сделать наш мир лучше. Для дополнительной информации посетите сайт www.ge.com/appliances.
